宦官专权的明朝末年，东厂曹少钦（甄子丹）假造圣旨杀害了忠良杨宇轩，并想斩草除根杀死其后代。侠女邱莫言（林青霞）、江湖义士贺虎等人冒死救出忠良后代后，逃至边关沙漠里的龙门客栈，与杨宇轩部下周淮安（梁家辉）会合。龙门客栈实则…

金轮公主(林青霞饰)为报仇，欲取真经练神功;多情东邪(张国荣饰)为美女，一心初恶;托世罗汉(梁家辉饰)为成仙，断情丝:欧阳峰梦想当国王，洪七梦想与表妹成亲，喜欢男人的老顽童(刘嘉玲)，靠猜拳得来帮主的洪七(张学友)，球技高如贝利的黄…

波子（郭富城 饰）是个年轻有位的警察，与懦弱的多春鱼（吴孟达 饰）是一对欢喜拍档，屡屡立功。有人扬言要绑架香港富豪李先生的儿子李泽洗（温兆伦 饰），由于李泽洗刚刚回港，无人认识。李先生便想让警员假扮自己的儿子。波子被委以了…